--- canonical_url: "https://oestegba.com.ar/contenido/5130/la-mora-desacelera-porque-las-familias-ya-no-pueden-endeudarse-crece-la-peligros" title: "La mora desacelera porque las familias ya no pueden endeudarse: crece la peligrosa salida del crédito informal" article_type: "Article" description: "Banco Nación detectó una desaceleración en el deterioro crediticio, pero advirtió que la irregularidad sigue elevada. Jóvenes y hogares con múltiples deudas aparecen entre los más comprometidos. En el Conurbano, la exclusión del sistema formal abre otro riesgo: préstamos clandestinos vinculados incluso con economías criminales." main_image: "https://oestegba.com.ar/download/multimedia.normal.84e89a583ce3cc35.bm9ybWFsLndlYnA%3D.webp" date_published: "2026-09-15T07:04:00-03:00" date_modified: "2026-09-15T07:05:00-03:00" category_name: "Actualidad" category_url: "https://oestegba.com.ar/categoria/2/actualidad" --- # La mora desacelera porque las familias ya no pueden endeudarse: crece la peligrosa salida del crédito informal ![NOTA MORA](/download/multimedia.normal.84e89a583ce3cc35.bm9ybWFsLndlYnA%3D.webp)La mora crediticia empezó a crecer más despacio, pero sería un error leer ese dato como una mejora de la economía familiar. El propio Banco Nación advierte que la irregularidad sigue en niveles elevados y que todavía no hay evidencia suficiente para hablar de normalización. Detrás de la desaceleración aparece una realidad menos tranquilizadora: hogares con mayor carga financiera, tasas exigentes, refinanciaciones que apenas compran tiempo y sectores que empiezan a quedarse sin margen para seguir tomando deuda dentro del sistema formal. El Informe Económico del Banco Nación desplaza una explicación cómoda: la mora no sería simplemente consecuencia de bancos que prestaron mal o familias que gastaron de más. Identifica tres factores: expansión acelerada del crédito desde mediados de 2024, mayor peso de las cuotas sobre los ingresos y tasas de interés más duras. Los salarios pudieron recuperar parcialmente poder de compra, pero servicios, alquileres y otros gastos difíciles de recortar crecieron y se llevaron una porción mayor del presupuesto. La variable decisiva no es cuánto entra, sino cuánto queda después de pagar lo indispensable. Cuando ese resto se achica, tarjeta y préstamo empiezan a financiar el mes. En julio, los proveedores no financieros tenían una cartera irregular del 32,5%, contra 7,7% de la banca tradicional. Su cartera es mucho menor -$16,3 billones frente a $161,5 billones de los bancos-, pero llega a préstamos más chicos: la mediana adeudada ronda $300.000, frente a $1 millón en el sistema financiero. Los jóvenes son los más golpeados. Entre clientes bancarios de 18 a 25 años, el 33,4% estaba en mora por cantidad de personas, contra 10% entre mayores de 60. En proveedores no financieros, más del 40% de los jóvenes estaba en situación irregular. Cuando se termina el crédito, la deuda no desaparece Otro indicador revela el mecanismo de supervivencia. Entre quienes debían a una sola entidad, la irregularidad era 21,9%. Con cinco acreedores subía a 34%; con siete, a 45,1%; y con diez o más llegaba a 57,6%. Cuando una deuda empieza a pagarse tomando otra, la capacidad de salida se reduce con cada vuelta. Las refinanciaciones están frenando parte del deterioro estadístico. Banco Nación acumuló este año 114.232 operaciones por $523.203 millones para 99.956 clientes. El 64,2% correspondió a personas que ya estaban en mora y el 35,8% a casos de premora. Hay planes de hasta 120 meses. Eso puede evitar que una familia caiga inmediatamente en una categoría peor, pero no transforma una deuda problemática en una deuda sana. El propio informe señala que la regularización necesita períodos prolongados de cumplimiento. Y acá aparece el costado que las estadísticas financieras capturan peor. Que disminuya la velocidad con la que crece el crédito formal no significa necesariamente que disminuya la necesidad de pedir plata. Puede significar que una parte de la población ya agotó tarjetas, préstamos y financieras registradas. Cuando el sistema cierra la puerta, la demanda de efectivo busca otra ventanilla. El ministro de Seguridad bonaerense, Javier Alonso, advirtió sobre investigaciones que detectaron bandas vinculadas al narcomenudeo utilizando capital para otorgar préstamos informales en barrios populares. Según su descripción, crecieron hechos violentos asociados al cobro de esas deudas, incluidos homicidios, tentativas y ataques con armas. En algunos casos investigados, familias habían tomado alrededor de $1 millón para necesidades domésticas y luego fueron presionadas incluso sobre sus viviendas. Eso no significa que cada persona rechazada por un banco termine en una organización criminal. Sí muestra un mercado que aparece donde coinciden necesidad urgente, informalidad laboral y exclusión financiera. El prestamista barrial no pide recibo ni scoring y puede imponer tasas y cobranzas fuera de regulación. La crisis alcanza incluso a quienes deben combatir esas redes. Alonso señaló que la mora dentro de la Policía Bonaerense ronda entre 10% y 12% y que la Provincia asistió a 1.200 efectivos con unos $1.500 millones para ordenar deudas. La fuerza que recibe la denuncia forma parte de la sociedad endeudada. Ahí está la trampa de celebrar demasiado rápido la desaceleración crediticia. Si una familia deja de endeudarse porque recuperó ingresos, hay una mejora. Si deja de hacerlo porque agotó sus límites, cayó en mora o ya nadie regulado quiere prestarle, ocurre exactamente lo contrario. El Banco Nación ve señales de menor velocidad en el deterioro, pero mantiene encendidas las alarmas. La economía real agrega otra: la necesidad de crédito no desaparece cuando desaparece el crédito formal. En los barrios donde el ingreso no alcanza y el banco se retira, queda un mercado dispuesto a ocupar el espacio. Y cuando ese mercado está conectado con economías criminales, la mora deja de figurar solamente en un balance: entra en la casa del deudor y se convierte en un problema de seguridad, patrimonio y vida. --- *Contenido creado y optimizado para IA con [Medios CMS](https://medios.io)* — Plataforma profesional para la gestión de medios digitales y portales de noticias.